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8.1 Dinero, bancos y tipos de interés
El sistema financiero canaliza el ahorro hacia la inversión. Está formado por instituciones, mercados e instrumentos.
El dinero
Funciones del dinero:
1) Medio de cambio: facilita las transacciones.
2) Unidad de cuenta: permite medir el valor de los bienes.
3) Deposito de valor: permite ahorrar poder adquisitivo.
Tipos de dinero:
- Dinero mercancía (oro, plata) - histórico.
- Dinero fiduciario (billetes y monedas) - basado en la confianza.
- Dinero bancario (depósitos) - creado por los bancos.
Intermediarios financieros
Bancarios (crean dinero): Bancos comerciales, cajas de ahorro.
No bancarios: Fondos de inversión, compañías de seguros, fondos de pensiones.
Función principal: Captar ahorro (depósitos) y prestarlo (créditos).
El beneficio bancario proviene del margen de intermediación: diferencia entre el tipo de interés de los préstamos y el de los depósitos.
Creación de dinero bancario
Los bancos crean dinero a través del sistema de reserva fraccionaria.
Coeficiente de caja (c): Porcentaje de depósitos que el banco debe mantener como reservas.
Multiplicador monetario: m = 1 / c
Dinero creado = Deposito inicial × m
Ejemplo resuelto
Un banco recibe un depósito de 10 000 euros. El coeficiente de caja es del 10%. ¿Cuánto dinero puede crear el sistema bancario?
Multiplicador: m = 1/0.10 = 10
Dinero total creado = 10 000 × 10 = 100 000 euros
El sistema bancario puede crear hasta 100 000 euros de dinero bancario a partir de ese depósito inicial (incluyendo el depósito original).
Dinero nuevo creado = 100 000 - 10 000 = 90 000 euros
Tipos de interés
Tipo de interés nominal (i): Porcentaje que se paga por un préstamo.
Tipo de interés real (r): Descontando la inflación: r ≈ i - π
Interés simple: I = C · i · t
Interés compuesto: Cf = Ci · (1 + i)n
Ejemplo resuelto
Invertimos 5000 euros al 4% anual compuesto durante 5 años.
Cf = 5000 × (1 + 0.04)5
Cf = 5000 × (1.04)5
Cf = 5000 × 1.2167
Cf = 6083.26 euros
Intereses generados: 6083.26 - 5000 = 1083.26 euros
Ejercicios
1) Si el coeficiente de caja es del 2%, ¿cuánto dinero bancario puede crear un depósito de 50 000 euros?
2) Calcula el interés compuesto de 10 000 euros al 3% durante 8 años.
3) Si el tipo nominal es del 6% y la inflación del 4%, ¿cuál es el tipo real?
4) Explica por qué los bancos pueden quebrar si todos los clientes retiran su dinero a la vez.
5) ¿Qué diferencia hay entre un depósito a plazo fijo y un fondo de inversión?
Test de autoevaluación
1) El multiplicador monetario con coeficiente de caja del 5% es:
a) 5 b) 20 c) 0.05 d) 50
2) El interés compuesto se diferencia del simple en que:
a) Es más bajo b) Se calculan intereses sobre intereses c) No depende del tiempo d) Solo aplica a empresas
3) Si la inflación supera al tipo de interés nominal, el tipo real es:
a) Positivo b) Negativo c) Cero d) Igual al nominal